PBJ

JJU

XLU

PPH

ETF da monitorare

Sotto alcuni ETF da monitorare perchè vicini a Breakout.

PPH
XLU vicino a un breakout di un triangolo
PBJ ha Breakkato una resistenza importante...longare con stop atr(4)
JJU è in un triangolo di consolidamento. se lo rompe al rialzo è LONG
DBA è in un chiarissimo triangolo che stà testando. Long sopra la rottura del lato superiore

Situazione complessiva ricapitolazione

Situazione favorevole nettamente alle stocks dove una ha giocato un ruolo importante una rotazione settoriale che più che passare da un settore all'altro ha aggiunto settori nuovi comele telecomunicazioni i trasporti e cosi via...per quanto riguarda le monete queste sono in una correzione importante dovuta ad un momento positivo per il dollaro.
le commodities in generale sono in un trading range di cui si sono sfruttati i supporti per ora e di cui vedo molta debolezza sui metalli preziosi.
Debolissimo invece il settore dei Bond che anzi stanno scivolando in fase SHORT.
Per cui ricaPITOLANDO:

Stocks: LONG
Commodities: Trading range. favorire quelle in tendenza e sfruttare i rimbalzi da supporti
Currencies: correzione importante. monitorare il Dollaro USA in forte rimbalzo
Bonds: Short tranne i JNK legati naturalmente alle stocks

IL.........

RITORNOOOOO

I bond vogliono tirare

ALle 21:40 sono i bond vincitori di questa sessione,a meno di inversioni repentine quindi si conferma la situazione defensive. faccio questa rendicontazione giornaliera perch? siamo a un momento di svolta in cui per ora tutti gli assets in gioco si equivalgono e non c'? preferenza anch se io sono gi? sulla difensiva. questo non vuol dire che il mercato scender? ma solo che siamo in un momento particolare e per me ? meglio aspettare di comprendere se continueranno i bonds o torneranno le stocks.

Situazione stabile

gli indicatori sono sempre in posizione difensiva. il break di ieeri dello spy ? stato relativamente smussato dal break dei bonds. la posizione ancora ? quindi favorevole a bonds e currencies.

mi piace gialla

oggi long su Yen a 111,08 su FXY. Il mercato tira con lo spy ma anche i bonds schizzano. quindi la situazione dovrebbe rimanere stabile sulla preferenza degli assets. vedremo in chiusura. vero è che lo SPY ha breakkato.

Situazione assets ripristinata

L'ipotesi da me prospettata come più probabile ossia currencies e bonds assieme come assets più forti ormai è una realtà. il fatto che le commodities stessero toppando come da me annunciato tempo fa si è rivelato giusto e questo ha portato gli assets difensivi sugli scudi. Quindi i primi e i secondi sono bond e currencies rispettivamente. ora questo non è detto che porti a una situazione di uscita totlae dal mercato anche perchè gli indicatori a 3 mesi sono ancora ben stabili sull'azionario. questo quindi può essere una correzione che se fosse di breve respiro potrebbe comportare svantaggi per chi fosse sui bond o cash visto che le azioni quando rimbalzano lo fanno espolosivamente lasciando molto indietro i bonds. però questo è il prezzo da pagare per assicurarsi da eventuali correzioni più pericolose e durature

Finalmente difensivi

Alla fine i bond ca la fanno a salire favoriti per cui già dal 12 novembre e quindi dal 13 novembre il portafogli dovrebbe portarsi al 66% di azionario e il 33% di cash..Qui sono due le soluzioni per le posizioni eventualmente ancora in essere. o aspettare un trailing stop (o stop loss) o chiudere tutte le posizioni a breve e lasciarle in cash. Comunque vediamo dal grafico che la situazione è diventata favorevole al cash e le stocks sono fuori favore gia dal 22 ottobre. Quindi si poteva usare quella dead line come segnale per gestire le posizioni stocks senza entrare in ulteriori posizioni stocks. Aspettare poi o un successivo segnale di favore, che non c'è stato oppure aspettare un segnale di sfavore come quello di ieri che mi favorisce il cash.

Sistema sempre long

Nell'ultimo aggiornamento vedevo segni di incertezza che però non hanno mai avuto le conferme del caso facendo rimanere il sistema ling e 100% cash. La situazione certo è delicata perchè la forza delle stocks è molto altalenante infatti sono le currencies che dopo le commodities sono gli assets più forti e questo lo avevo gia da molto tempo fatto noteare. questo voleva dire passare a una fase difensiva per l'azionario già volendo dall 15 ottobre ma più specificamente dal 21 ottobre. questo voleva dire non investire più nulla finchè la situazione si fosse chiarita ossia finchè una delle due ipotesi di mercato si fosse finalmente mostrata. Quindi non assumere altre posizioni nelle stocks e semmai entrare nelle currencies e commodities. Per ora come il grafico lascia intendere le cose si stanno confondendo. Le stocks stanno bottomando le commodities stanno toppando e i bond non si danno una smossa. Ora ripeto che le condizioni normali di mercato sono : o commodities e stocks forti o currencies e bonds forti. io propendevo per la seconda ipotesi vedendo le currencies rafforzarsi. Però i bond sono ancora molto incerti e debolucci e questo mi fa propendere per un probabile ritorno delle stocks. ma siamo in un trading range per cui le cose fino a breakout sono ancora in standby nonostante la attuale forza delle stocks che in fondo però rimangono nel range alto del trading range.

C'è poco da fare

Il grafico parla chiaro. La correzione ha visto un aumento dei volumi il rimbalzo attuale invece vede una diminuzione. Questo si chiama terra degli orsi. Se poi non è così ci adegueremo ma se dovessi dare qualche probabilità agli scenari possibili darei l'80% che continua a correggere facendo almeno una seconda gamba uguale a quella precedente e il 20% che continua su per un nuovo max.

lo preferisco amaro

niente zucchero per oggi visto che sta ritracciando del 2,5%. evidentemente si stà allontanando dalla banda alta del canale rimanendoci dentro perfettamente e rifiutandosi di breakkare. certo che si potrebbe entrare a prezzi più favorevoli ma questo è trading un po troppo d'anticipo.

Segnali con più zucchero

Oggi ci sono segnali per il real brasiliano e per lo zucchero. quest'ultimo ha dato vari segnali: di forza relativa, ha chiuso poi sopra la CBL, è vicino alla parte superiore di un canale ribassista di correzione. se dovesse sfondarlo farebbe il botto.

Situazione e segnali

Situazione instabile con gli stock che sono l'ultimo assets preferito, con i bond che stanno salendo e le currencies che confermano. per cui ora la mia ipotesi si ? rivelata quella giusta in quanto quella accreditata con pi? probabilit?. Ricordo che l'altra probabilit? era di un ritorno di forza sugli stocks. questoi per? ? ormai dal 12 ottobre che non ci riescono pi?. Per ora per? la forza delle commodities fa si che il sistema rimanga impostato sulla difesa si ma cauta nel senso che le stocks non sono ancora considerate un asset ancora da scartare infatti le eventuali operazioni sull'azionario vanno tenute e semmai coperte mantenendo naturalmente attivi gli stops. A favore del fatto che gli stock stanno perdendo favore c'? anche il mio indicatore cash/stocks che oggi mi ha dato su un mese un segnale sul cash. se anche domani dovesse confermarlo( con la chiusura di oggi) allora sarei fuori e inizierei a smobilitare il portafoglio corto.

Chiuso copertura

Chiuso la copertura ieri in due lotti. il primo a 6.18 e il secondo a 6.31. Leggera perdita di 0.1R
La situazione generale è sempre favorevole agli stocks quindi gli indicatori stanno dando ottima prova. L'entrata di copertura deve essere fatta nel momento giusto e in questo caso era il 14 ottobre. Comunque per ora rimaniamo long sui settoriali che non hanno stoppato sulle currencies e sulle commodities. se avessimo segnali nuovi sulle stocks entrarci. Comunque oggi c'è un segnale sui JNK e TIP e questo vuol dire che i bond stock e inflation sensitive stanno reagendo bene e in linea con le stocks. D'altra parte io credo che questo rimbalzo sia solo temporaneo perchè ci sono state troppe occasioni per entrarci. questo di solito
il mercato lo consente ben poche volte sui minimi. la norma sono reazioni violente in cui la maggiorparte rimane a bocca asciutta o è costretta a ricoprirsi o a entrare a livelli ben piu alti e certo con poco tempo di margine per prendere una decisione. In aggiunta vedo che ancora una volta i volumi sui rialzi sono più bassi dei volumi sui ribassi e poi la correzione non ha ancora raggiunto un livello decente di ritracciamento. quindi penso che rimanendo in una cornice di correzione pur pesante ci si aspetta una ulteriore gamba negativa della stessa dimensione della prima non appena rivà giù. queste sono solo analisi probabilistiche infatti sono ancora investito al 100% su stock e commodities seppur on coperture. Ho ben poco in cash. se la mia ipotesi dovesse essere reale non farei che invertirmi e andare cash e/o short

Coperture

Intanto ieri ho coperto un po il protafoglio shortando PCS. Sono hedged per 1/3 anche se la volatilità del titolo mi dovrebbe Hedgare per una quantità maggiore

Correzione in atto

Gli indicatori di cash/stock mi avvisano che il settore favorito è ancora per il 100% le stocks e commodities. Questo però non vuol dire che ci possano essere dei momenti correttivi in cui ci si debba coprire pe rporteggere le posizioni. Questo è uno di quei momenti. Certo la volatilità è aumentata molto e questo depone a favore di una continuazione della correzione che d'latraparte è ancora abbastanza limitata rispetto a tutto il movimento partito a marzo. infatti se vediamo il grafico si vede che i voplumi si sono alzati proprio in coincidenza della correzione che è avvenuta priìoprio al 50% del ritracciamento del bear market partito il 2007. La mia vision è che la ipotesi più plausibile sia quella di una correzione più profonda che deve essere ancora confermata dai bond che comunque sono abbastanza in spolvero tranne quelli a lungo. I movimenti da marzo a giugno e da luglio a ottobre si equivalgono e questo rispetterebbe i criteri di simmetria. ora vediamo se anche questa correzione sarà simmetrica rispetto all'altra di giugno-luglio.

Nonostante tutto

Nonostante tutto il sistema mi da ancora favorito lo stock rispetto al cash. questo non vuol dire che non si è proceduto a una forma di copertura shortando e/O coprendo le posizioni in essere. Infatti i primi segnali di problemi si erano avuti il 13 e 14 ottobre in cui le currencies avevano sopravanzato le stocks nel rendimento mensile. Questo poteva essere un segnale early di problemi del mercato come daltr'onde avevo segnalato a tempo debito impostando le due ipotesi di mercato. Ora la più probabile è quindi quella per cui saranno i bond a salire e a far andare le posizioni da semiheadged a total headged. per ora comunque rimango hedged per una parte del portafoglio a breve. Per ora i portafogli a 3 e 6 mesi non sono minimamente intaccati e rimangono in posizione long. se anche loro dovessero avere qualche segnale di debolezza ripeserò la aprte di hedge.

Bear rally

Si riaffaccianoo le domande se è un bear rally quello partito a marzo o l'inzio di un bull market....vedremo e questo certo non inficia l'operatività in quanto sono stato long per molto tempo approfittando dell'indubbia forza del mercato. Però come analisi previsionale volevo continuare a far notare come feci qualche mese fa che questo è un rally assolutamente privo di volumi..o meglio con volumi decrescenti. è possibile questo? può essere che si stia affacciando un nuovo paradigma ma per ora la teoria mi dice che i volumi in un mercato bull crescono, se un mercato sale con volumi decrescenti questo è molto sospetto e accredita ipotesi di bear rally. Oltretutto siamo al 61% di ritracciamento dell'itero bear market che sempre per la teoria mi indica l'ultima barriera. staremo a vedere

Situazione Assets

La situazione si stà spostando verso la versione più propensa a una correzione più profonda. I bond iniziano a muoversi per riallinearsi alle currencies. Quindi due sono le possibili strategie nella ipotesi più probabile di un aumento di forza dei bond.
1 Comprare bond e currencies (oggi c'è un segnale sulla sterlina) e coprire quindi con una strategia di correlazione negativa. per questo siamo ancora in tempo.
2 Coprirsi con le posizioni che non avessero ancora colpito lo stop profit o stop loss shortando lo spy. questa è un alteernativa ormai in ritardo ma che si poteva implementare non appena si vedevano avvisaglie di debolezza come per esempio la forza delle currencies

Ipotesi di mercato

La situazione del mercato è di stallo anche se i bond non danno alcun segnale di preoccupazione per l'azionario. colgo l'occasione per illustrare le mie due ipotesi di lavoro.....Il grafico postato riguarda l'andamento da destra a sinistra nella scala temporale dei 4 assets principali cioè commodities stocks currencies e bonds. Il confronto è su base relativa quindi non è detto che se le stocks vanno giu nel grafico voglia dire che fanno lo stesso in assoluto. Allora dal grafico si evince che ormai le stocks stanno perdendo forza relativa da metà settembre a favore delle commodities. I bond invece sono molto bassi e questo continua a favorire le commodities. Per ora quindi le relazioni classiche sono rispettate: commodities inversamente correlate con i bond e le stocks pure ma anticipano i top e i bottom. Qui sembra che le stocks stiano anticipando un max. Fintanto che i bond stanno fermi però questo non succederà. Le commodities potranno quindi continuare la loro corsa. Ora veniamo alle currencies. Hanno iniziato a salire e questo, visto la loro alta correlazione positiva con i bond apre due scenari o ipotesi:

1°ipotesi: anche i bond iniziano a salire per cui le stocks prima e a seguire le commodities scenderanno formando un top di mercato anche alivello di prezzo assoluto. Questa è la mia ipotesi preferita.

2° ipotesi: le currencies stornano e si riallineano ai bond per cui le stocks continueranno a salire anche se in misura minore delle commodities e il tempo della correzione si allontanerà di un po...

A onor del vero negli ultimi giorni si sono viste le currencies stornare e tornare su livelli bassi per cui riprende l'ipotesi 2°. Io comunque sono per l'ipotesi 1 come più probabile.

Trader itinerante

causa itinere seguirò le operazioni attuali senza aggiungerne alcuna. nonostante questo continuerò a proporre titoli che avrei tradato in condizioni più tranquille. torno operativo martedì. A proposito vado a Reims. Mi imbevo di champagne e torno

Copper ?

oggi Rame? se entra certamente. attenzione allo spread. io propongo l'etf JJC.
Nei settoriali prenderei ITA FRI XHB XLI XLV XSD

EQR situazione

Più o meno la stessa per EQR. Lo stop è molto più vicino dello stop dal quale è partito lo swing UP ma il size lo calcolo con quel pivot. così abbasso il rischio.

SPG aggiornamenti

Il titolo rimane long in quanto lo stop di swing trading è la prima linea che incontra. la strategia si basa su grafico orario e gestione stop e profit grigliaR

Situazione VCLK

come vi ricorderete ero entrato su VCLK su indicazione di forsa relativa dell'etf PBS che include tale titolo.
Ora lo gestisco come stock da raddoppio. gli stop si basano sui minimi formatisi sul grafico settimanale

Le mie operatio assets ex stocks.

Correlazioni e studio

Il grafico fa vedere come si stanno comportando i vari assets l'uno rispetto all'altro.

Operazioni per oggi

Vari segnali oggi che però rimangono tali ognuno per diversi motivi
USO (oil) è segnalato ma il rischio è alto.
UHN (heating oil) lo stesso. rischio alto
DBA( agricolture) ha il profilo risk/reward compatibile ma non passa lo screening delLA FORZA RELATIVA comparata con l'indice di riferimento DBC. A dire il vero esistono delle divergenze positive ma solo per il mese di settembre con minimi crescenti mentre dba presenta minimi decrescenti. ma fatto stà che rimango out.
FXC invece ha breakkato per cui potrei usare un ipotetico rischio sulla resistenza bruciata. Vediamo più tardi.

Entrata su XLF e uscita su TLT

Entro su XLF a 15.28. esco da TLT a 95.82 perdita di 0.4R.

Long su EQR

Long EQR a 30,36 e stop a 28,18

LONG su SPG

Long a 69,60 e stop a 64,52.

Entrate e Uscite

Oggi finalmente segnale di uscita da TLT. Segnale invece di entrata su XLF a 15.28 con stop a 13.97. Io personalmente aspetto un entrata migliore. Comunque ho selezionato un paio di titoli su cui fare Swing appartenenti a XLF ossia SPG e EQR. Questi titoli si sono comportati nella media dei titoli appartenenti a XLF per cui dovrebbero in linea di principio comportarsi nella media. Visto che l'indice scatta long potrei usare un pò di effetto beta comprando direttamente i titoli. Comunque la gestione dei titoli in questione è fatta con la grigliaR quindi l'uscita segue ottiche di swing e non ottiche di rotazione settoriale come quelle che uso con gli ETF.

TLT

TLT ieri e anche oggi stà ritracciando ma il close è stato sopra il minimo dello stop per cui anche se non più forte relativamente, aspetto ancora la chiusura di oggi. se dovesse stornare anche oggi infatti diverrebbe senz'altro debole relativamente e indipendentemente dai close sarebbe da uscire. vedremo

Uscite

Uscito da IYZ che non ne voleva sapere di partire. Chiuso a 18.45. Comprato a 18.36 per cui in parità.

Entrato su IAI

long a 29.7

Buona liquidità su TLT

entrato ore 15:49 su TLT a 99.54
IAI è partito per ora non ci sono riuscito. Ho messo un ordine a 29.70 mentre ora è a 29.8 sperando che il dato delle 16 porti un po di volatilità e mi faccia beccare il titolo.

Uscite possibili

tutte le uscite di ieri sono ancora possibili. ricordo che per gli etf poco liquidi aspetto un close inferiore al minimo del giorno prima e chiudo il giorno successivo in apertura. Questo è il caso di LD che ieri in intraday è andato sotto il minimo ma ha chiuso sopra.

Aggiornamenti

Oggi SGG è sfavorito tornando decisamente sotto le guppy. il segnale di ieri nion sarebbe stato eseguito cmq. Oggi invece c'è long il NICKEL con JJN. E' sempre buono il natural gas con UNG anche se io aspetto risk/reward più favorevoli come hop già ripetuto. Anche lo YEN è ancora LONG anche se personalmente non sono entrato. Di qui il passo verso TLT che continua a performare e ora il segnale mi si presenta con un risk/reward più favorevole. Segnali di forza anche da TLH un etf con bond più corti (dai 10 ai 20 anni). Questo per il portafoglio diciamo 'trader'. Per il portafoglio 'investor' il segnale su IAI è ancora valido solo che è migliorato leggermente il profilo Risk/reward.
Ricapitolando
Per oggi i long sono su

TLT long a 99.45 e stop a 97,98. speriamo che la liquidità sia decente
IAI long a 19.6 e stop a 29.58 e stop a 28.15

Segnali per oggi

SGG e ICN per ora li scarto in quanto troppo rischiosi
invece per il portafogli di lungo entro se scatta il segnale su IAI un etf su BROKERS&DEALERS
Entrata a 29,7 e uscita a 28,15 tecnica del close.

Situazione

Commodities.
UNG ieri ha ritracciato. comunque sarebbe stato un long. Lo rimane ancora ma io personalmente entro con un rischio più basso.
CGW ieri ha rimbalzato ma rimane sempre in uscita anche oggi
BAL rimbalza e torna favorito.
SGG torna favorito E' da comprare. Però ha chiuso negativo per cui aspetto una chiusura maggiore dell'apertura. rinviato
CUT in uscita anche per oggi.
GLD e SLV tornano favoriti quindi non escono più.

Currencies
ICN è in entrata però il rischio è troppo alto e per oggi rimango fuori.
SZR era in uscita nei tre giorni precedenti ma oggi torna su e rimane hold.
YEN ieri è entrato ma non ho eseguito per overstreatching

BOND
TLT non è entrato e oggi è da rimanervi fuori

Entrate rimandate

L'entrata su TLT non è partita. Su FXY si, ma personalmente non sono entrato. Su UNG siamo all'entrata e si poteva anche trovare un' entrata migliore ma io ho già detto che non entro se non con un profilo migliore.

Spiegazioni su entrate

TLT cmq mi sembra abbastanza overstreached. lo stesso ma in misura minore lo yen. Lapertura è vista in rialzo per cui se dovessero esserci dei segnali long su questi due titoli se il mercato rimane forte si soprassede al segnale.

Entrate e Uscite

La situazione è sempre 100% stocks e 0% cash. Oggi segnali su TLT e FXY ossia su Bond oltre i 20 anni e sullo Yen. Questi sono indicatori di difficoltà del mercato. Di solito anticipano. Infatti lo Yen è con il mio vecchio sistema DALI1 già LONG dal 24 settembre. Se scattano i long queste posizioni dovrebbero coprire quelle long.
UNG ha chiouso sopra le guppy ed ha fatto uno swing up che avvalora la potenzialità della forza relativa e mi abbassa il rischio. per cui vado long a 12.12 con uno stop a 11.01. Il rischio è quasi un R. per cui volendo si può aspettare un entrata migliore. Io farò così anche se il titolo è già tradabile,

Inoltre continua ad essere in uscita il gold. Ma per ora rimane ancora long visto che le condizioni per uscire non si sono verificate. Da titolo in uscita invece il silver rimane Hold. Oltre anche CGW da oggi è in uscita anche se forse ha iniziao un movimento UP. Lo stesso per BAL ossia il cotton che comunque per la sua ciclicità è meglio tradare con logiche più brevi o più lunghe. Su questo punto mi fermerò più avanti. SGG ossia sugra stà ritornando favorito ma per ora è al limite. aspettare a tornare. LD invece è in uscita. Anche SZR è in uscita anche se stà seguendo di pari passo il Gold, Anche IYT è in uscita.

ENTRATE

LA situazione è ancora 100% stocks. Sono rientrato su IYZ a 18.37 e su IGV a 42.56. Gli slippage visto che l'ordine era condizionale sono rispettivamente di 0,02 cent per IYZ e 0,05 su IGV

Uscite possibili

Oggi sono uscite dal favore il gold e la moneta strettamente connessa,il rand sud africano. infatti sono entrate long lo stesso giorno ossia il 3 sett. Da oggi sono fuori ma il segnale deve scattare ancora e per ora (16:07) si stà assistendoa un rimbalzo che allontana questa eventualità.

Uscite

Uscito da IYZperchè è scattato lo stop loss. é vero che potevo chiudere ieri a 18.44 visto che lo stop era appena sopra a 18.46 ma ho preferito dato che il rischio era basso ossia circa lo 0,3R aspettare il close. Se fosse stato sotto lo stop avrei agito oggi. così è stato e un gap down mi ha fatto uscire fuori subito a 18.12. Devo dire che l'ordine a mercato non è stato eseguito subito. Comunque sono uscitoa 18.12 con una perdita di 0,5R. Tutti gli indicatori di preferenza cash-stocks, compresi i nuovi etf sul vix ossia vxx e vxz non mostrano segni di cedimento per cui per ora siamo sempre il 100% in stocks e affini. Altra variabile da tenere come proxy e che stò notando sempre di più è lo YEN, se infatti i bond non reagiscono almeno per ora più di tanto anche se in leggera ripresa, lo yen era sotto acquisto già dal 24 settembre dopo che io ero uscito perchè non più favorito. Questo assieme ai bond e al vix possono fare da proxy per rilevare i momenti di difficoltà dell'azionario

BOOMMM

Booommm

Situazione

I segnali su ITA e IGV non sono ancora scattati. Il movimento di ieri comunque fa si che ITA vada fuori dalla lista dei trade in quanto la sua forza relativa si indebolisce. Rimarrebbe IGV al limite della forza relativa tale da comprarla. Se il mercato dovesse esprimere forza dopo l'apertura che sembra in leggero ribasso( 15:28) allora procederò all'acquisto. Ricordo il livello d'ingresso per oggi 43.86.

Due segnali

Uno di breve su IGV che è la continuazione del segnale non scattato ieri
OGGi invece è nato un nuovo segnale sul lungo periodo su Aero e defence con l'etf ITA. LONG a 48,75 e stop a 47,09

Situazione portafoglio Lungo

Commodities
KOL Coal long il 14 aprile
SGG Sugar 25 giugno
CUT Timber 26 aprile
SLV Silver 14 sett
JJC Copper 21 luglio
LD Lead 12 giugno
STX Steel 15 sett

Currencies

Stock sectors
XLY
XHB
XSD
XLF
XME
XOP
XPH
XES
XRT
XLI
XLB
FRI
XLK
BJK
PBS
IAH
IAK
IYT

Entrato IYZ

Entro su IYZ telecom a 18.96. Ordine condizionato a mercato a 18.95. Slippage di 1 cent. Ore 18:21

L'altro long condizionato su IGV è ancora attivo alle 18:55

Voglia di software?

ALlora IGV fa al caso vostro. Segnale LONG a 43,9 estop a 42,67..

UNG come natural gas

Ieri UNG è andata favorita nella lista dei titoli con maggiore forza relativa. Però, come abbiamo visto a suo tempo con COW (live cuttle) è ancora sotto le medie di guppy, per cui il segnale non è da prendere in considerazione. Buono da monitorare perchè se continua così e una volta che ci saranno le condizioni si potrà entrare. Stiamo a vederlo attentamente

Facciamo una chiamata? Forse con IYZ

Non cambia nulla se non che ora abbiamo un long sul Real e Dollaro Australiano( quest' ultimo è nel mio portafoglio da luglio). Oggi segnale Long sulle telecom e io uso l'ETF IYZ. il long è a 18.95 e lo stop a 18.46. Avevrto che tutti gli etf elencati a destra nella situazione complessiva non è detto che siano entrati nel mio protafoglio, perchè magari non c'erano le condizioni di risk reward giuste. La lista esprime soltanto dove il mercato stà in quel momento. Le mie operazioni sono di volta in volta comunicate nel testo del blog giornaliero.

Storni?

E' iniziato uno storno oppure siamo al solito stornino? Ma non lo so però vedo che già da 3 gg è tornato alla carica lo yen e si stanno rafforzando valute del calibro di Dollaro australiano e Real Brasiliano. Voglio dire solo che le valute vanno molto strettamente correlate con i bond. e questi ultimi vanno molto strettamente correlati negativi con le stocks. Quindi se i primi scrosci dovessero intensificarsi mi sa che si va tutti cash.

VCLK +5%

VCLK continua a schizzare. Ricordo che l'entrata virtuale era a 11.03. Quindi la scelta del titolo inserito in un etf divenuto favorito stà dando i suoi frutti

Riepilogo ex etf azionari

Mercato : LONG VOLATILE

Preferenze Intermarket:

STOCKS % = 100% INVESTED IN STOCKS

Cambi su $USA

SZR 3 sett

Commodities:
CGW Global Water il 4 sett.
NIB Cocoa il 4 sett
CUT Timber il 17 luglio
GLD Gold il 3 sett
SLV Silver il 28 agosto
PTM Platimun il 9 sett.
SLX Steel il 9 sett
KOL Coal dal 16 sett

LD Lead dal 4 agosto

JJT Tin dal 17 sett.

JO caffe dal 22 sett.

BAL cotone dal 22 sett.

Bonds:
OUT da tutti l'altro ieri 14 sett.

Situazione

Il sistema è entrato sul caffè e sul cotone. Io personalmente non sono entrato e aspetto un profilo di rischio più basso se ci sarà mai. Comunque questi due etf sono gli ultimi entrati. Per il resto è tutto come prima. Situazone quindi stabile versante degli assets e il loro bilanciamento con il 100% sugli assets fuori dai bond.

VCLK

Tira ancora come in fondo l'etf associato dove sono personalmente esposto, PBS.

Ricordo che VCLK l'ho comprato virtuale a 11,03 (vedere post passati) e PBS long reale a 10.30

Ci prendiamo un caffè?

ORE 15:27 Caffè con JO in prima linea. Anche il cotone oggi è un potenziale anche se le dinamiche di ieri rendono improbabile un suo acquisto oggi.

Vorrei far notare

Bestiale VCLK. continua l'arrampicata. Ricordo che sono entrato virtuale in real time a 11.03.

OUT su YEN

Uscito a 108.74

Oggi entrata se arriva a 34.3 con buona liquidità su JJT un etf sul Tin.

VCLK

Devo dire che l'entrata da me consigliata un paio di giorni fa a 11.03 stà dando i suoi frutti. certo ora va su tutto e questo sarà messo in considerazione. inoltre il titolo era lagging rispetto agli altri titoli del settore. Ma era l'unico partito assieme all'indice che invece ho comprato realmente (PBS). Questo quindi secondo me è un caso difficile da valutare però può essere un punto di partenza per successive operazioni. Certo sarebbe meglio avere un segnale sull'indice contemporaneo a quello su molti titoli dell'indice di appartenza. questo non è successo e non credo possa succedere visto che i titoli sono parte dell'indice. Il limite quindi è che sarò sempre in ritardo. VCLK stà andando bene ma sarà sempre (statisticamente parlando) cosi?

Valutazioni globali

Lo yen in uscita mi indica che anche l'ultimo assets che negli ultimi tempi può essere considerato protettivo quindi difensivo crescente quando le stocks arretrano , stà perdendo colpi. Con lui anche una valuta storicamente di riserva come il franco svizzero. Per Ora (17:54) hanno sfiorato solo l'uscita però ormai il loro destino è segnato.

Yen in uscita

Oggi segnali di chiusura yen. vediamo. Oggi segnale su KOL che ho cercato di anticipare ieri. Segnale pure su XLB che era anticipato anch'esso ieri.

LONG IAI

LONG IAI a 28.29

Cash-Stocks

Altro sviluppo. Non userò più un indicatore che mi dica se TUTTO o NULLA deve essere investito in stocks. Invece userò 3 scale temporali. rispettivamente di 1 mese( 21gg di borsa aperta) 3 mesi e 6 mesi. Ogni time frame rappresenta un 33% del mio capitale, per cui la cumularità è la seguente. si parte dal punto in cui siamo tutti cash. la sequenza esatta dovrà essere questa: l'indicatore a 1mese da il segnale e entro con il 33% del capitale. Poi se l'indicatore a 3 mesi mi da un segnale mentre ANCHE QUELLO A 1 MESE CONTINUA A ESSERE LONG, compro un altro 33% e cosi via con il 6 mesi che quindi dovrà avere TUTTI e due i time frame minori su LONG. Pe ruscire invece si toglie il 33% se qualsiasi indicatore va in OUT. Ora siamo appena tornati sullo stock con il 100% del capitale. FIno a pochi giorni fa eravamo investiti con il 66% perchè l'indicatore a 1mese era OUT.

Osservazione

voglio mettere su nero una mia ipotesi. Ieri per esempio gli etf KOL XLB e IAI che sono rispettivamente coal basic materials e dealer-brokers. Sono etf che hanno avuto in un giorno un impennata notevole di forza relativa anche se non hanno raggiunto la soglia per comprare. Ora invece voglio monitorare questi forti incrementi perchè può essere un anticipo notevole.

OGGI REITS

Segnale long su FRI. però lo stop è troppo lontano. L'unica è aspettare che dia un segnale long oggi e poi entrare se dovesse ritracciare..

Intanto si sono indeboliti anche il franco svizzero e lo yen su cui però rimango sempre long.

Ok alle stocks

Sembrano prorpio andate fuori gioco le obbligazioni, con il movimento di oggi. La mia uscita è stata buona. E sono saltato su un azionario. Il PBS che comprende colossi dei media come yahoo google disney marvel etc... Quì viene la mia domanda di oggi. Se oggi avevo un long su PBS e vado long su PBS si potrebbe obiettare che si potrebbe andare long invece su il titolo più forte del paniere di titoli che componne PBS. Ok allora io io vado a cercare il titolo più forte. é marvel (MRV) che è schizzato dopo l'aquisto della disney. Il secondo è LCAPA che forse è anche più forte e già partito. Nisba. Così allora vado avanti ma vedo solo titoli già partiti. e non potrebbe essere che cos visto che proprio grazie a qualcuno che è già partito, l'indice ha mostrato forza. Già ma allora? accontentarsi dell'ETF? oppure magari prendere il titolo che oggi, in contemporanea all'indice ha dato segnali di long? senz'altro sarà un titolo ritardatario quindi come la mettiamo? comunque il titolo in questione è VCLK. Vediamo se la cosa funziona. La comprio virtuale a 11,03. poi ha anche un bel triangolo, se lo sfonda siamo a posto. Io non ci credo in questo modo di procedere perchè si basa troppo sui laggard. Comunque lo registro e poi vedremo. naturalmente lo stop è a 9.79

Entrato PBS

Entrato a 10.30 su PBS con stop a 9,55

Uscite

Uscitop da Ief a 91,70 e da iei a 112,06. eprdite dell'ordine del 0,3% ciascuna. quindi parità. Oggi segnale su PBS a 10.30. ALle 17.44 non è ancora scattato. pronti. E' un etf su media.

Strana situazione

Oggi i Bond schizzano e le stock cazzeggiano. Ora che l'indicatore era andato sulle stocks......vediamo cosa succede alla fine i giornata. Comunque molto interessante e istruttivo.

OK STOCKS

I segnali sono tornati tutti sugli stocks. ATTACCO!!! Pronto a uscire da IEI e IEF. LO YEN SI è indebolito ma ancora rimane 'forte'. Lo tengo. I bond lunghi comunque rimangono in teoria forti anche se non li ho comprati quindi TLT e TLH sono ancora long. Settori come XOP XLF XLI XLK sono in entrata. Per ora però il rischio è troppo alto per cui su questi aspetto un risk\reward più confortevole e profittevole. Quindi per oggi niente segnali se non quelli di uscita e magari di entrata sui suddetti settori nel caso dovessero ritracciare.

Aspettare e allenare la pazienza

Ieri altra giornata positiva per gli assets legati alle stocks. L'indicatore di preferenza cash-stock ha bisogno ancora di una conferma per tornare sugli stocks. Quindi oggi è stand by, ricordando che sono long su YEN (FXY a 107.5) lonf su IEI a 112.10 e su IEF a 91.82. Inoltre sono LONG su FXA ossia Australian dollar già almeno da 1 mese e mezzo. Ieri i segnali su quasi tutti i titoli-assets consigliati sono scattati ma io beneficiando del rapporto cash-stock ( e lo vedremo se lo sarà stato effettivamente) sono rimasto fuori considerando soo quei titoli poco correlati con lo SPY. PEr questo avevo preso in considerazione il platino che però ieri non è entrato. Oggi tra i titoli poco correlati c'è la possibilità di entrare su COW ossia un etf su LIVE cattle. Il titolo però è ancora sotto le medie per cui per ora roimango fuori ma è da monitorare.

RIMANE Cash su Stocks

Nonostante il tentativo di rimbalzo che farebbe tornare su posizioni LONG sulle stocks il sistema rimane ancora sul cash-obbligazionario. Nonostante quindi ci siano segnali di Long su Steel Platinum Franco svizzero e timber e altri settoriali delle stocks io rimango out e dentro lo yen e IEI IEF . Sono comunque ancora dentro FXA perchè non ha confermato l'uscita. Semmai compro PTM che in quanto a correlazione con il mercato azionario è abbastanza bassa. Quindi nel mirino c'è PTM. Gli altri titoli sono sempre in tempo quando la situazione cash- stocks si chiarirà

Conferme e LEGGERE CAZZO

Segnali che confermano il momento difensivo per le stocks sono appunto i forti messaggi sull'obbligazionario. Oggi continua la messe di segnali sui bond e tocca ai BSV ossia un ETF su bond brevi. Altro segnale sono i LONG su GLD e SZR (rand sud africa) evidentemente correlati. Oggi sarebbe quindi long sui due però sul GLD aspetto una correzione che mi sembra alto, sul Rand non vado long dato che è un asset pochissimo liquido. Ulteriore conferma sono gli Healthcare che sono schizzati in forza relativa. Io però non entro visto che sono sempre Stocks a meno di fare uno spread con lo spy short

CASH FAVORIO SU STOCKS

oggi ho la conferma di questo momento di debolezza. per ora rimango out dall'azionario uscendo non appena ho i vari segnali su tutti gli assets legati all'azionario. Intanto ieri sono entrato su YEN a 107.5 su IEI A 112.1 e su IEF a 91.82. Sarei entrato su TLH ma non mi dava la necessaria liquidità. L'indicatore sopra indica quando il cash più altri bond è favorito. Questo mi permette di stare fuori dal mercato azionario nei periodi difficili.

Bond su stocks

I bond e il cash stanno dando forti segnali sul cambio di passo dei mercati. Come dicevo già ieri i bond lunghi sono già partiti qualche giorno fa testimoniando la probabile inversione e fase quanto meno difensiva sugli sotcks. Quadro confermato dalla forza dello yen e ieri anche del $ che di solito vanno in controtendenza rispetto al mercato almeno in quest'ultimo anno. Oggi quindi ho un segnale long su Yen che non è entrato ieri. Lo stesso su molti etf sui bond tra cui: TLH IEF IEI TIP LQD. Dall'altra parte ho iniziato a smobilitare la mi aparte azionaria a cominciare da XLB ieri, DBC, e oggi potrei uscire anche dal $ australiano. Ormai sono OUT anche dalla sterlina. Per i settoriali, in cui è cambiato abbastanza in questi giorni di assenza, tra quelli che mi hanno dato un segnali di uscita e quelli ancora dentro, rimangono tutttavia inquadrati nella logica della preferenza azioni-cash-bond. Se dovesse continuare a essere preferito il cash oltre la giornata di ieri dovrei uscire completamente dall'azionario.

DBC

Uscito anche su DBC e altri assets. Domani farò un resoconto più preciso.

Tornato al momento giusto?

Vedendo approssimativamente quello che è successo negli ultimi 15 giorni posso vedere che i bond a +20 anni (TLT) e da 10 a 20 anni (TLH) stanno dando segnali di forza. Il primo è long dal 25 agosto il secondo ha dato un segnale long per oggi ( alle ore 17:43 non ancora scattato). Anche i corporate bond (LQD)hanno dato un segnale per oggi non ancora eseguito. Inoltre c'è un segnale Long sullo YEN che è l'unica valuta che ha risvegliato il soporifero andamento delle valute da qui a metà luglio. Entrerò nello yen nei prossimi giorni su conferma di momentum. Lo stesso per i TLH e LQD. Intanto ho sbolognato XLB a 29.45 oggi stesso....altro segnale che forse una rotazione settoriale è iniziata...

Chiuso per ferie

Le operazioni in essere rimangono e verranno controllate da un mio collaboratore. nient'altro. purtroppo se dovesse esserci una rotazione non potremo approfittarne.
See you the 2° of september.

Flat di mezza estate

Rimane tutto inalterato. Questo è senz'altro ottimo per la consistenza della rotazione settoriale e tra assets. Gli assets che esprimo ora sono quelli che effettivamente fanno girare le borse e dove la maggior parte dei volumi si sposta. Il fatto che questo quadro di insieme rimanga sostanzialmente inalterato per periodi prolungati di tempo è ottimo per ghiotte occasioni di trading. Insomma quì le condizioni non cambiano da un giorno all'altro ma rimangono stabili, alla faccia della random walk theory.

Assets allocations e sector allocations

Asset allocation : non è cambiato nulla

EFA 2 slot

spy 2 slot

aud 2 slot

cad 2 slot

dbc 1 slot

£ 1 slot

Ieri sono entrato meglio su DBC come avevo preannunciato a tempo debito.

Sector allocation

Lo stesso non è cambiato niente

XSD 1 slot

XLK 1 slot

XLB 2 slot

XHB 2 slot

XLF 2 slot

LONG DBC a 23

Rammento che DBC era entrato qualche giorno fa come asset da preferire, ma come avevo detto l'altra volta avrei aspettato ad entrare su un ritracciamento. Per le entrate mi baso su livelli di ritracciamento sia temporali che di prezzo associati a reversal di momentum. Oggi le condizioni di momentum si sono verificate e sono LONG DBC a 23. Le altre condizioni non si sono verificate ma essendo una asset allocation non mi importa più di tanto perchè quello che conta è il portafoglio complessivo.

DBC LONG OGGI?

le condizioni per il long su DBC si stanno sviluppando. sul daily il momentum è in ipervenduto. Ora basta andare sull'orario e aspettare che vada in reversal da una posizione anch'essa possibilmente ipervenduta. Alle ore 15.40 ci sarebbe anche il reversal sull'orario. vediamo se conferma alle 16.30

Uscito da XSD 1 slot a 37.75.

ero entrato il 9 giugno a 34.25 quindi è 3.5 punti di guadagno che sono il 10,2%

Oggi tutto uguale ai giorni precedenti sia per l'ASSET ALLOCATION che per il SECTOR ALLOCATION. Ho però un segnale di chiusura dello slot di breve su XSD. quindi se oggi in intraday passa il minimo di ieri chiudo la parte a breve. Ricordo che la parte a lungo sia del XLK che XSD è ancora in sella. Per cui considero le uscite a breve come dei momenti i debolezza relativa che non inficiano la possibilità di rientrarci più in là.

XSD in uscita (slot breve)

XHB

Venerdì prova di trading itinerante mezza fallita visto che wind non arriva dappertutto. Ciò mi ha reso la vita difficile sull'entrata su XHB lo slot a 3mesi. Entrato quindi venerdì su segnale di giovedì a 15.36.

Assets allocation:

Spy 2 slot
EFA 2 SLOT
DBC 1 SLOT
AUD 2 SLOT
£ 1 SLOT
$CAD 2 SLOT


DBC stà ritracciando quindi la finestra da me ipotizzata per entrare si stà aprendo.


Sector allocation

XHB 2 slot
XSD 2 SLOT
XLK 1 SLOT
XLF 2 SLOT
XLB 2 SLOT

OSK

Chiusi ieri con un guadagno di 8R. L'orario infatti ha chiuso sotto la terz'ultima linea.

EAT e le conferenze

EAT si è trasformata da un enorme guadagno a un incubo. Infatti se si chiudeva ieri, ed io ho sempre pchiuso il giorno prima degli earning call, si aveva un guadagno di circa 4.5R e in percentuale il 14%. Se chiudevo oggi avevo una perdita, minima o se ero fortunato andavo in pari. LEZIONE : chiudere SEMPRE prima degli earning call!!!. a meno che il ciclo economico stesso non si è incamminato anche lui nella ripresa. Per ora siamo in una situazione per cui la borsa stà anticipando ma l'economia non ne vuole sapere.

Ripresa

Ieri non ho potuto aggiornare fino ad ora. problemi personali. Comunque non è cambiato quasi nulla se non che siamo usciti una slot da XLK cioè i tecno. Diciamo che come operazione non è andata malaccio. Ero rientrato il 9 giugno a 18.28 e esco ieri a a9.85 per un guadagno dell'8.5%. Per cui asset allocation AUD 2 slot EFA 2 slot SPY 2 slot DBC 1 Slot £ 1 slot (di lungo) $C 1 slot ( di breve) Sector allocation XHB 1 slot XSD 2 slot XLF 2 slot XLK 1 slot usciti ieri dalla corta XLB 2 slot

Assets veloci

Asset allocation

AUD 2 SLOT

EFA 2 SLOT

SPY 2 SLOT

DBC 1 SLOT entrato ieri anche se personalmente aspetto un ritracciamento

sector Allocation

xhb 1 slot

xsd 2 slot

xlk 2 slot in uscita la slot di breve

xlf 2 slot

xlb 2 slot

EAT simulato

Eat è uno di quei titoli che non ho postato visto che erano in studio e non li ho tradati ma è interessante visto che l'avevo adocchiato e tenuto in simulazione. ho notato questo titolo il 28 luglio e ho visto che stava disegnando una correzione perfetta sotto forma di triangolo. Inoltre stava viaggiando sul supporto di tale triangolo. Il setup di momentum daily mi dava ipervenduto per cui non mi restava altro che aspettare un reversal sul momentum orario. Questo è accaduto il 29 luglio c0n un long a 16,03 e uno stop a 15,52. Il target poteva essere la resistenza del triangolo oppure sperando che brekki la resistenza l'obiettivo è verso i 21. Comunque a questo trade simulato applico la grigliaR senza stop profit a 3.5R

OSK

guardiamo OSK. io avevo tagliato a 3,5R di profit. Però avevo anche prospettato che chi avesse voluto avrebbe potuto continuare a cavalcare il titolo. Ora siamo a 11R per cui con il sistema grigliaR ho un gain assoluto certo esclusi gap di 8-9R.

Entrato su XLF

Entrato 1 slot su XLF a 13.38

DBC sul breve?

Oggi come dicevo c'è stato un segnale long sul breve per DBC. si capisce che essendo molto ipercomprato il rischio è piuttosto alto. Quindi la mia scelta è di aspettare un ritracciamento per i prossimi giorni e se continua ad avere forza compro. é anche vero che non ha ancora superato i max di giugno quindi è da una parte tecnicamente lanciata su quell'obiettivo e si potrebbe perdere l'occasione. Tanto sui DBC sono esposto sia con XLB che con la slot di lungo su DBC. Vediamo cosa mi insegnerà il mercato

Finanziari on the top?

Stò notando una certa debolezza nei tecno e semicond a favore dei finanziari e commodities. I finanziari hanno rotto la trend line della forza relativa di lungo decrescente dopo aver lateralizzato per mesi subito sotto di essa . Questo è confermato anche dalla forza rispetto agli altri settori che la pone in 3° posizione assoluta.Oggi quindi entro con una slot su XLF se mi da il segnale. Ricordo che ero già inserito con la slot di lungo su XLF

Asset allocation

AUD 2 slot

Efa 2 slot

Spy 2 slot

£ 1 slot

Dbc 1 Slot

Per quanto riguarda £ l'ho messa anche se già esisteva nel portafogli di lungo. Assieme ad essa ci dovrebbe stare anche il $ Canadese ma gli slot sono quasi tutti occupati. Per quanto riguarda DBC oggi mi da un segnale di entrata sul breve. Era entrato long sul lungo già da qualche giorno e precisamente il 22 luglio ma non l'avevo messo in quanto sinceramente aspettavo prima un segnale sul breve. Essendo questo un sistema che si perfezionerà in progressione d'ora in avanti considererò anche i segnali sul lungo nonostante quelli di breve siano ancora short.

Sector allocation

xhb 1 slot

xsd 2 slot

xlf 1 slot 1 slot di breve in entrata

xlb 2 slot

xlk 2 slot 1 slot di breve in uscita